海安新闻网
日期归档
当前位置:主页>国内新闻>
腾讯三季报即将出炉15+投行给予买入评级
来源:damugemaoyi.com  阅读量:854

11月8日,郭进证券的最新研究论文明确表示,现在:是时候再次收购腾讯了。

就在8个月前,郭进证券团队是整个市场上唯一一个将腾讯的投资评级下调至“中性”的团队。

腾讯发生了什么变化?

事实上,包括汇丰银行、摩根士丹利和野村证券在内的超过15家投资银行在过去6个月中给予腾讯买入评级。

估值“底部”

从2016年到2017年,腾讯的收入和利润呈现出一波美丽的高增长,尤其是2017年,收入和利润连续四个季度实现了50%以上的同比增长率,最高可达70%以上,股价也一路上涨。自去年以来,由于暂停游戏审批、短片竞争、工业互联网业务投资布局等因素,以及香港市场的整体环境影响,腾讯股价在过去一年经历了过山车行业。

然而,在今年第二季度,变化开始出现。腾讯今年第一季度净利润同比增长35%,而今年第一季度开始单独上市的金融技术和企业服务部门,扣除今年年初利息收入对央行管理的准备金余额的影响后,同比增长57%。

第三季度,金融科技和企业服务部门预计将继续快速增长。更重要的是,腾讯的第一部门游戏业务已经发出了明确的复苏信号,经纪人终于开始一起唱歌了。

截至11月10日,腾讯股价为327港元,较2018年初的高点下跌30%,目前市盈率仅为31倍。在腾讯各投资银行给出的购买评级中,汇丰给出了433元的目标价格。

郭进证券明确指出,市场低估了金融科技业务的实际增长率,还不了解海外游戏市场的进展。市场没有充分反映腾讯对外投资的实际价值。自从

game版本号重启以来,国内游戏行业已经恢复正常增长。自6月份以来,腾讯共有20款游戏获得了版本号,包括热门游戏《仙剑奇侠传4》和全国版的开关捆绑游戏《新超级马力欧兄弟U豪华版》。与任天堂合作推出的中文版开关游戏将很快发布。与动视暴雪合作的国际流行游戏《使命召唤》也将于10月在海外发行。

外资银行普遍认为腾讯游戏将在第三季度表现强劲。郭进证券指出,2019年是腾讯手游业务的一年,2020年腾讯手游收入的增长率完全可以超过2020年上线的2019年。《地下城与勇士》 《英雄联盟》将成为“端到端”时代的最后一次爆炸。通过并购和流行知识产权产品的引入,腾讯在欧美游戏市场的影响力不断增强。从长远来看,腾讯积极规划海外、虚拟现实/现实、互动视频叙事等战略方向,从而确保其在下一代继续领先。

有人说腾讯的股价是一场成败的游戏。然而,从2019年开始,腾讯游戏不仅受益于国内市场,也不依赖于青年群体。其海外布局已经显示出其领先地位,并开始受到业界的关注和青睐。

行业互联网包含强劲增长

不仅游戏,腾讯发现下一个战略增长点金融技术;受微信驱动,企业服务和智能零售等B端业务也将带来惊喜。从短期和长期来看,游戏行业不需要担心。最大的弱点是广告,但不是致命的。

2018年,腾讯提出了在超重行业发展B终端业务和互联网的战略。腾讯的B端业务主要基于金融技术和云计算。金融技术还包括微信支付、瑞奇康、小额信贷等产品。野村证券对腾讯2019年金融技术和企业服务增长的最新预测是36%。

微信支付交易量很大,除了微信红包等大家都很熟悉的社交娱乐。商业支付(涉及商户支付)a

虽然广告业务的下滑已经在市场预期之内,但由于社交用户和算法优化的不断增加,小应用程序、QQ亮点、朋友圈品牌广告等社交广告都是尚未真正开发的“富矿”,微信在广告加载率方面还有很大的关系。国泰君安认为,腾讯可以通过小节目提高其社交广告增长,通过小节目增加广告存量而不影响用户体验,通过分享广告流促进内容生态的丰富,通过提高用户粘性进一步吸引广告主增加支出。

腾讯C2B战略的效果开始被市场认可。微信不仅被视为腾讯金融科技业务成功的立足点,也是云计算和智能零售等创新业务的支点。微信小程序是腾讯在社交广告、电子商务和线下零售领域的王牌。

不仅第三季度前景看好,郭进证券还预测,2020年,金融技术和企业服务将成为奥运会的支柱业务。

友情链接:
海安新闻网 版权所有© www.damugemaoyi.com 技术支持:海安新闻网 | 网站地图